截至2022年11月25日，北京证券交易所共计上市公司128家。北交所目前上市公司的行业分布如何？哪些行业上市公司体量*大，*受北交所青睐？而北交所相关上市规则对于行业的要求又是如何具体规定的？

对于有北交所上市计划的企业而言，知悉北交所行业要求，了解北交所上市公司行业分布和特征，结合企业自身所属行业情况，对企业北交所上市前景进行分析，具有现实的重要意义。

本文将对北交所上市规则中有关行业的规定进行梳理，并对北交所目前上市公司行业分布情况进行介绍，为有北交所上市计划的企业提供参考。

北交所上市规则中有关行业要求的规定

（一）重点支持类

《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》（中国证监会令第187号）第三条规定：北交所充分发挥对全国中小企业股份转让系统的示范引领作用，深入贯彻创新驱动发展战略，聚焦实体经济，主要服务创新型中小企业，重点支持先进制造业和现代服务业等领域的企业，推动传统产业转型升级，培育经济发展新动能，促进经济高质量发展。

我们看到以下行业属于北交所重点支持行业：

先进制造业；

现代服务业；

传统产业转型升级。

（二）明确禁止类

根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务规则适用指引第1号》（北证公告〔2021〕60号），以下行业企业被列入北交所禁入名单：

1、金融、房地产。文件规定：发行人属于金融业、房地产业企业的，不支持其申报在本所发行上市。

2、产能过剩行业。发行人不得属于产能过剩行业（产能过剩行业的认定以国务院主管部门的规定为准）。

3、淘汰类行业。发行人不得属于《产业结构调整指导目录》中规定的淘汰类行业。

4、从事学前教育、学科类培训等业务的企业。

（三）突出创新特征

对于创新能力，《适用指引第1号》要求如下：发行人应当结合行业特点、经营特点、产品用途、业务模式、市场竞争力、技术创新或模式创新、研发投入与科技成果转化等情况，在招股说明书中充分披露发行人自身的创新特征。

需要特别指出的是，发行人创新能力是与行业相关的，《适用指引第1号》是把发行人创新能力要求放在“1-9 行业相关要求”部分进行表述和规定的，且要求披露创新特征时需要结合行业特点。

（四）所处行业的不利因素对上市前景的影响

《适用指引第1号》对以下事项，是要求保荐机构及申报会计师应重点关注的：

1、所处行业受国家政策限制或国际贸易条件影响存在重大不利变化风险；

2、所处行业出现周期性衰退、产能过剩、市场容量骤减、增长停滞等情况；

3、发行人所处行业准入门槛低、竞争激烈，相比竞争者发行人在技术、资金、规模效应等方面不具有明显优势；

4、发行人所处行业上下游供求关系发生重大变化，导致原材料采购价格或产品售价出现重大不利变化。

北交所上市公司行业分布情况

了解了北交所相关政策规定后，我们来看下目前北交所上市公司的行业分布情况。

（一）北交所上市公司行业分布概况

通过以上分布统计，我们看到制造业企业成为北交所主流，属于C制造业大类的企业合计100家，占比高达78.13%。

其次是属于I类信息传输、软件和信息技术服务业，合计16家，占比12.50%。

这个时候，我们需要回到前面，回顾一下证监会令第187号第三条关于北交所重点支持的行业领域——重点支持先进制造业和现代服务业等领域的企业。

本文上面那个北交所上市公司行业分布表正好构成了对这句话的注解！

（二）*受北交所青睐的行业

软件和信息技术服务业以15家的成绩排名北交所上市公司**，占比11.72%；其次是计算机、通信和其他电子设备制造业13家，占比10.16%；电气机械和器材制造业、通用设备制造业并列第三；仪器仪表制造业第四；医药制造业、专用设备制造业、橡胶和塑料制品业并列第五。

（三）关于创新特征

经笔者统计，128家北交所上市公司中，高新技术企业高达123家，占比96.09%；专精特新企业49家（其中国家级专精特新小巨人企业48家），占比38.28%。

这里需要重点说的是北交所的资本市场定位，北交所设立的目的就是深化新三板改革、发展专精特新中小企业。前一个目的是从建立多层次资本角度出发，本文不做过多展开，重点说一下后者。

2016年工业和信息化部正式发布的《促进中小企业发展规划（2016-2020年）》，提出“专精特新中小企业培育工程，鼓励专业化发展、鼓励精细化发展、支特特色化发展、支持新颖化发展”。专精特新定义为“专业化、精细化、特色化、新颖化”。

11月7日，北交所上市委员会2022年第66次审议会议结果出炉：三祥科技（831195）符合发行条件、上市条件和信息披露要求，成功过会。青岛三祥科技股份有限公司主要从事车用胶管及其总成的研发、生产和销售，为整车厂商及其零部件配套厂商、售后零部件供应商等供应车用胶管及总成产品，销售区域覆盖北美、欧洲、亚洲等多个国家和地区。通过不断发展，发行人在行业内取得较好的声誉，与诸多客户保持了长期稳定的合作关系，其中包括了美国通用汽车、上汽通用、吉利汽车、长安汽车、比亚迪、东风日产、江门大长江等优质主机厂资源。发行人先后被评定为“国家级专精特新小巨人企业”、“青岛市第四批市级工业设计中心名单”、“青岛市工程研究中心”、“青岛汽车橡胶管路国际科技合作基地”、“青岛市环保低渗透胶管专家工作站”、山东省第六批制造业单项冠军企业（车用液压制动橡胶软管及总成）”、“2022 年山东省瞪羚企业”，其技术中心被认定为“山东省认定企业技术中心”。

该成功过会案例表明，在某一细分行业领域做到足够的专业化，甚至成为单项冠军企业，这样的企业是符合北交所对发行人的行业要求的，也是成功登陆北交所的基础。

目前三祥科技尚未完成首发，可以预料，不久之后，831195将刷新前述128家的数量。

鉴识分析及建议

一、有北交所上市计划的企业需了解北交所上市条件中的行业要求。

二、需判断本企业所处行业是否属于北交所重点支持行业。

三、如本企业所处行业非重点支持类，需判断是否在某一细分行业领域做到了“专业化、精细化、特色化、新颖化”。

四、需高度关注并积极参加高新技术企业、专精特新企业的评选，成为高新和专精特新企业。